互联网To B这一年:雷声大雨点小
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2019-09-20 10:18    文章来源:全天候科技(iawtmt)
文章摘要:对于互联网巨头来说,向To B转型,打造企业的“第二增长曲线”,目前仍为时尚早。

产业互联网的蛋糕无疑是诱人的。

无数行业报告指出了这一点。例如,普华永道预测,2025 年,产业互联网领域的企业市值将超过 20 万亿人民币;再例如,埃森哲 2018 年底统计,尚且只有 7% 的中国企业数字化转型效果显著,暗示了这一市场的巨大潜力。

在 2018 年下半年,科技巨头纷纷宣布的 To B 战略和转型更加印证了 To B 领域的前景。无论是重新调整组织架构、成立云与智慧产业事业群的腾讯,还是宣布 All in AI 后重点推进无人驾驶和 ABC 云的百度,以及表态做基础设施的京东,都在同一时期表达了对产业互联网的重视,甚至将其视为未来的战略。

只是,尽管 To B 的声音已经足够响亮,但落在实际发展上,这仍是一个相当漫长的过程。根据见智研究所测算,在最新一季的财报中,腾讯云及企业服务收入占比仅为 4%,百度财报会议显示,百度云占总收入比为 6%,即使是在国内云市场占比近半的阿里云,在该季度,也仅为公司贡献了 6.7% 的营收。

这是一条漫长的赛道,而那些从消费互联网转型而来的参与者,或许要做好长跑的准备。

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寻找新机会

2018 年成为互联网企业向 B 端业务转型的标志之年。

腾讯无疑属于转型决心最大的那批企业。当年 9 月,腾讯宣布组织架构调整,将原社交网络 SNG 部门中的腾讯云业务独立成为云与智慧产业事业群,并整合了位置服务、安全、大数据、AI 等基础能力。今年 1 月,腾讯再宣布成立技术委员会,正式确立了数据中台和技术中台,在组织架构上转向更有利于 To B 业务的方向。

互联网的 To B 业务,意味着将自身的技术能力、基础系统等向外输出,从基础设施到具体服务,可将云、平台、系统、SaaS 服务等内容提供给其他企业和机构。

在互联网巨头中,许多可供向 B 端输出的技术和服务都有着相似的开始:最早,由于企业自身发展速度过快,必须扩充 IT 系统或数据能力,而在购买更多服务与自我研发之间,企业选择了后者。阿里的「去 IOE」便是类似的故事。早在 2008 年,阿里便已是传统数据库 Oracle 的最大用户之一,由于淘宝增速极快,在 Oracle 的亚洲用户中,阿里的数据规模已居首位。

面对着正在持续攀升的电商业务,增加预算、添购服务器无疑是最稳妥的选择,唯一的问题是,继续使用包括 IBM 小型机、Oracle 数据库和 EMC 集中式存储在内的「IOE」IT 架构,实在太贵了,在淘宝刚刚勉强盈利的情况下,入不敷出。

同年,原微软亚洲研究院常务副院长王坚加入阿里担任集团首席架构师,提出了「去 IOE」概念,着手开启云计算研发。5 年之后,阿里使用的最后一台 IBM 小型机在支付宝下线,随后不久,淘宝最后一个 Oracle 数据库下线,在阿里内部,云计算正式取代了传统 IT 架构。从这一时期起,阿里逐步开启了面向 B 端的云计算业务。

也正由于阿里抢占了先机,如今,阿里云已成为中国云计算市场的龙头老大。据美国市场研究机构 Synergy Research Group 统计,截至 2018 年底,阿里云在中国市场份额为 40.5%,排名第一。

在 2018 年以前,更多的互联网企业对是否要投入 B 端业务抱有迟疑态度。2016 年,在深圳 IT 领袖峰会的圆桌论坛上,马化腾对产业互联网还持有着谨慎态度,他将消费互联网比作「大网」,「我们更看重大网。企业市场做肯定做,但维度和量级不是一个层面上的。」他的顾虑显而易见,「中国的企业级移动应用服务市场,和国外比发展会慢很多。十年前就是三大目标之一,但是很失望,这个市场十多年过去了还是不容易做」。

只是,时间走到 2018 年,各家科技巨头都已不得不陆续迈入这一市场,毕竟,在消费互联网方向上,随着互联网的日益成熟,人口红利逐渐用尽,网民规模已趋于稳定。为寻找新的增长机会,头部企业开始押注产业互联网。

面向 To B 的转型中,阿里、腾讯和百度三家的决心最大。百度在 2018 年底将百度智能云从事业部升级为事业群,此后再升级为独立品牌,并宣布负责人直接向 CTO 汇报。另外,百度在企业服务方面,还有两项与 AI 相关的重要业务:无人驾驶系统和人工智能语音操控系统 DuerOS。

即使是未宣布全力向 To B 发展的互联网企业,也正在加强这一方向的业务布局。今年 2 月,京东对外发布 2019 年企业业务战略,重点推进智能采购综合解决方案,涵盖与企业采购所有有关入口,包括 ERP、内部 OA 系统、HR 采购系统、以及企业物资采购系统、制造业工业品采购入口等。

美团的 B 端业务侧重于服务餐饮企业。在最近三年中,美团先后上线餐饮生态平台、SaaS 收银系统、上线餐饮供应链 B2B 平台「快驴」等 B 端业务。在 2018 年 10 月的组织架构调整中,快驴成为美团独立事业部。

 2 

起步维艰

最近一两年,阿里、腾讯等公司纷纷将 B 端业务的成绩加入了年报或季报中。

单以增长率看,互联网巨头的 B 端业务增速可以称得上理想:自阿里将云计算业务单独披露以来,营收已由 2015 财年的 12.71 亿元人民币增长至 247 亿元,每年的同比增长率均保持在 100% 左右。2018 年底,腾讯首次公布云服务收入,营收为 91 亿元,全年增速超过 100%,据见智研究所测算,2019 年前两个季度,腾讯云及企业服务收入同比增速均超过 90%。

尽管如此,目前企业若将 To B 业务视为「第二增长曲线」,用以弥补「第一增长曲线」消费互联网业务所遭遇的增速放缓,仍然相当困难。

8 月 14 日腾讯发布二季度财报后,因营收不及预期,15、16 日腾讯股价分别下滑 2.82% 和 1.21%。尽管 B 端转型确有成效,但由于基数过小,并未能弥补其他业务的增速下滑。

在腾讯的收入构成中,以网络游戏和社交网络收入构成的「增值服务」常年占比 5、6 成,而这部分收入在今年二季度的同比增速由去年的约 40% 下降至 14.3%,这也是腾讯收入不及预期的主要原因。

且在财报中,腾讯的「金融科技及企业服务」板块由腾讯云及企业服务、金融科技两部分组成,其中金融科技收入占比超过 8 成。据见智研究所分析,腾讯金融科技收入在 2019 年的前两个季度中,同比增速从去年的近 80% 大幅下滑至 37% 和 31%,尽管云计算有超过 90% 的增速,但由于占比过低,整个「金融科技及企业服务」板块在今年一、二季度增速仅为 44% 和 37%。

根据见智研究所测算预计,到 2023 年,腾讯云收入在总收入中的占比将增长至 11% 左右,也仅为「增值服务」收入的四分之一。

同样情况也出现在百度。去年第四季度,百度首次披露云计算收入为 11 亿人民币,同比增长超过 100%;根据其最新财报会议数据,百度云在今年二季度的收入为 16 亿人民币,增速为 92%,但在总收入中占比仅为 6%。这意味着,即使百度云增速维持在 90% 左右,距离成长为百度的支柱收入之一,仍有很长一段时间。

B 端业务的另一个特色,则是前期投入大、扭亏转盈时间长。根据申万宏源报告显示,阿里云从 2015 年起开始自建数据中心,预计投入超过 700 亿人民币,主要布局环一线城市;腾讯云则于 2018 年启动大规模数据中心建设,预算金额超过 1000 亿元人民币。

即使是云计算行业体量较小的独角兽公司如优刻得,也正在自建计划筹建数据中心。今年 4 月优刻得在其招股书中透露,欲筹集 47.5 亿元,其中超过 26 亿元用于建设内蒙古乌兰察布市的数据中心,该项目总计投资 48 亿元,建设周期为 7 年。

与之相对的,则是普遍的亏损现象。例如,以 SaaS 服务为主的有赞,长期处于亏损状态,2019 年上半年其营收为 5.9 亿港元,亏损达 1.97 亿元;有业内人士估算后认为,腾讯云的毛利率可能在极低的个位数,整体处于较大幅度的亏损状态;金山云上半年公布的财报显示,公司亏损达 14.8 亿元。

即使是占据国内云计算市场半壁江山、在亚洲市场份额排名第一的阿里云,也仍处于亏损状态。其 5 月公布的 2019 财年报告显示,云计算亏损额从前一年的 7.99 亿元人民币扩大至 11.58 亿元。有阿里云相关人士透露说,阿里云可能会在营收超过 600 亿元后方能实现盈利,按目前增速计算,这或许将在 2020 年到 2021 年之间。

「在阿里的发展中,B 端业务的盈利周期远比 C 端业务长,」见智研究所分析师表示,「举例来说,阿里云目前营业收入超过 200 亿元,仍处于亏损状态,如果对比当年阿里的电商业务,在 2011 年,营收仅为 119 亿时,便已经实现了正盈利。」

 3 

道阻且长

在 2016 年的那场论坛上,当马化腾谈及对产业互联网的顾虑时,李彦宏问道,「你是不看好企业级软件应用吗?」前者回答说,企业级市场的发展速度会很慢,「慢工出细活,不是消费市场的热潮吹出来的。」

两年之后,当马化腾打消顾虑,举全力向 B 端市场转型后,这一市场的发展难度和速度,都与他曾经的判断相符。

对于互联网的头部企业来说,向 B 端发力、寻求第二增长曲线,是一个必然趋势。这不仅出现在中国市场,事实上,早在数十年前,美国 To C 的科技巨头就已经开始了 To B 的转型之旅。

在阿里「去 IOE」策略中,代表「I」的 IBM,便是从 C 端转向 B 端业务的典型案例。上世纪 90 年代,由于竞争对手的崛起,一贯在 PC 业务上一骑绝尘的 IBM 开始收入下跌,在 1994 年底,累计亏损达 150 亿美元。为挽救公司,IBM 开始向企业服务转型,并在此后数年逐渐剥离个人业务、收购企业服务业务。截至 2009 年,在 IBM 的利润中已有超过 80% 来自企业级服务。

IBM、微软、亚马逊、谷歌……诸多海外科技巨头的经历证明,如果 To B 业务发展顺利,必将能够在未来的某个时候独挑大梁,稳稳成为营收或利润的重要来源——例如亚马逊的云计算 AWS,在最近数年,为公司贡献的营业利润均超过 50%,甚至在 2017 年的两个季度中,由于亚马逊国际业务亏损严重,来自 AWS 的利润占比超过 100%,最高达到 337%。

只是,与阿里、腾讯等国内的科技巨头一样,海外科技企业的 B 端转型,也同样经历了漫长过程。

AWS(Amazon Web Services)这一名词首次出现在 2002 年,是亚马逊面向开发者推出的计算资源和开发者服务,从这时起,亚马逊即开始招揽团队,着手研究云计算技术;2006 年,亚马逊对 AWS 进行再次发布,正式推出云计算服务。

在这一年,AWS 这个创新业务能够为亚马逊带来的收益微乎其微,但亚马逊 CEO 贝佐斯在财报的致股东信中写道:在一些大公司中,由于需要耐心和培养,可能很难从一些小种子中发展出新业务;在我看来,亚马逊极其不同寻常的文化是非常支持具有巨大潜力的小企业,我相信这是我们竞争优势的来源。

AWS 发展 8 年后,直到 2014 年,其营收的具体情况仍未出现在财报中。当亚马逊在 2013 年出现亏损和增速放缓时,外界仍评论表示,AWS 处于培育期,也是造成亚马逊亏损的原因之一。

不过,在 AWS 的营收及利润终于出现在财报中后,它立刻成为了亚马逊最有希望的支柱业务:不仅在利润方面贡献突出,而且从 2015 年至 2018 年,其营收同比增速始终高于其他业务,2018 年,当线上服务的同比增速已经下滑至 14% 时,AWS 仍拥有 47% 的增速。

近年来,互联网企业在 B 端服务的内容上,也正在从 IT 系统、云计算等基础架构,逐渐向平台、服务、应用等更多面向扩展,例如在云计算中微软 Azure 更侧重 SaaS 层,再例如亚马逊和谷歌正在力推 AI 语音操作系统、谷歌巨额投资无人驾驶项目。这些都将是潜力巨大的市场。

只是对于刚刚迈入 B 端赛道的互联网企业来说,距离做出成绩、形成市场规模,仍道阻且长。

To B 转型,是一场雷声大雨点小的表演吗?站在 2019 年的时间节点上,或许还言之过早。但若将时间线拉长至三五年、乃至十年,今天发力 B 端业务的诸多企业中,必将再出现几个「B 端巨头」。


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